投資策略都想好了，迫不急待想將資金投入市場了嗎？已經存一筆資金的人，會思考是否要單筆一次投入？而已經存好緊急預備金，開始準備投資但還沒有大額資金的人，會想問定期定額投入好嗎？這篇文章就來聊聊單筆投入和定期定額策略各自的優缺點。
✤單筆投入 vs 定期定額
■單筆投入：將投資資金一次性投入市場
◆優點：
1. 資金更早投入，在上升趨勢中，有更低的持有成本
2. 參與市場成長的金額更大，在相同的報酬率下，有更高的投資收益
◆缺點：
1. 若進場在相對高點會拉長回本時間，進而拖累年化報酬
2. 風險較高，且需要事先準備一大筆錢用於投資
◆適合的人：有一大筆閒置資金想投資的人
■定期定額：固定時間投入固定的金額
◆優點：
1. 是個較容易執行的方法，可將收入挪出特定比例投入
2. 分散投資，透過平均買進成本來降低風險
3. 設定好定期定額後，可免除人為判斷，長期參與市場
◆缺點：
1. 固定投入，在低點無法加碼(在相對低點時，沒有其他應對機制買進)
2. 在上升趨勢中，分散進場反而會增加成本
3. 即使績效較佳，但因為分散投入市場，資金較少導致收益減少
◆適合的人：想要專注本業、享受生活或不想花太多時間在投資上的人
若本身有一大筆閒錢想要投資，可以使用單筆投入方式，但我想大部分的人都是透過每個月分配部分資金來當投資資金，這時候定期定額或許會是個可以使用的策略，接著，來聊聊定期定額投資的優點與注意事項！
■定期定額投資的優點
- 平均買進成本
定期定額是不管市場的行情如何，只要時間一到就投入固定金額，當價格上漲時，買到的單位數較少，反之，若價格下跌時，買到的單位數較多，透過「低價多買，高價少買」的長期投資來降低投入成本。 - 有紀律的投資並強迫儲蓄
定期定額投資，類似定存裡的零存整付，每隔固定時間，就要繳交一筆錢進行投資，除了更有紀律的投資外，也在幫自己強迫儲蓄，只要能持之以恆地長期投資，透過時間的複利效果，也能慢慢累積資產。
■定期定額投資需注意的地方
- 需注意手續費的多寡
以台股來說，有些券商會有單筆最低手續費20元的限制，若每個月扣繳5000元做定期定額 ，手續費應為5000*0.1425%~7元，但因為低於20元，會以20元計算，換算下來手續費佔投資金額的0.4%，長期累積下來也是一筆金額，所以盡量選擇手續費有打折，且沒有最低手續費的券商。 - 平均成本用在波動性較高的標的會比較明顯
定期定額對於波動較大的標的，平均成本的效果較好，舉例來說：A標的價格範圍是10~50塊，B標的價格範圍是28~33塊，選擇A標的會因為風險較大，想透過定期定額來平均買入成本，但選擇B標的，在不同時間購買的成本差異較小。但是不一定要因此購買波動性較高的標的，應該思考投資的目的，除了平均成本外，更應該是要有紀律的投資。 - 要能長期投資
被動投資是要追求市場的報酬，短期來看市場是有波動的，但長時間的趨勢是向上看好的，給定期定額一定的時間，來平均市場的短期波動，而不是只想要短期賺錢，卻可能因為處於市場的低檔，而賠掉本金，這裡也提醒選擇標的時，要避免永久走空的資產。 - 累積資金多時，新投入的資金對平均成本的影響變小
累積資金越大(分母越大)時，固定投入的金額(分子)佔總資金的比例就會越來越小，代表能平均成本的效果變得有限，這就是定期定額會有的「長期鈍化」特性。舉例來說：每月定期定額5000元，投入第10個月5000元佔總資金的10%，再繼續投入第20的月時，投入5000元的比例下降到5%
所以，當定期定額一段時間後，可以檢視是否要改變投資策略，或是可以增加定期定額的金額，我想這是可以做得到的，我們都該想辦法讓自己的薪水可以提高或替自己加薪。 - 定期檢視投資狀況
每三個月或每半年要檢視投資標的的狀況和市場的表現，是否需要調整定期定額的金額，或是否需要挑整資產配置的比例，又或是有不適合的標的需要定期賣出停損等等。 - 可定期定額出場
在累積一定資金後，或達到財務目標後需要使用資金，若是一次性出場，也會因當下市場的表現，而影響整體的報酬，所以也可以事先規劃，並以定期定額出場的方式來提領資金。
選擇ETF投資，已經是透過買一籃子的標的來分散風險，這時候你需要一個有紀律且能夠長期投資的策略，定期定額就很適合，我的想法是對於新手，可以先使用定期定額策略，讓自己開始參與投資，同時學習，若之後想避免長期鈍化或有其他的投資方式，可以再做調整，要記得複利是需要時間的累積，投資能越早開始越好。
除了投入本金外，投資股票的股息或是投資債券的利息，該怎麼處理呢？這裡要介紹一個在美國券商中會提供的DRIP功能，能讓股息或利息投入，達到複利的效果。
◆補充：DRIP
DRIP(Dividend Reinvestment Plan)，是股息再投入計畫，將「稅後」現金股利自動買入標的，且可買到小數點單位的標的，讓資金產生複利的效果。
PS. 若將股息領出，就是單利，若將股息再投入本金，進行利滾利，就是複利
PS. 大部分的美股券商都有提供DRIP功能，記得先進行設定！
✤重點整理
最後，來整理一下，投資新手可以使用的策略與注意事項
◆資產配置策略搭配定期定額
1. 資產配策略本身能降低波動性，相對平穩但沒有額外買低賣高的效果
2. 定期定額可以直接按照比例投入，可不用思考進場點問題
3. 定期定額分批投入時，可同時做再平衡，若使用美國券商進行投資，需考慮匯款手續費問題
其實不管是單筆投入或定期定額，都要事先規劃自己的投資策略，能夠符合自己的風險承擔能力，也能夠達到自己設定的財務目標，下篇文章就來討論如何知道自己的投資計劃是否可行？
希望今天的筆記對你有幫助，讓我們一起成長進步吧！#主動投資自己 #被動投資金錢
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