瞭解完如何尋找標的，並規劃自己的投資組合後，需要定期檢查或調整投資組合嗎？
基本上，若是選擇追蹤大盤的標的，我們預期它長期走勢會往上，所以短期的波動其實是可以不用太在意的，但是標的隨著時間會有價格的波動，而使得標的的比例會和原先設定的不同，這時候就需要做「再平衡」的調整，這篇文章就來聊聊什麼是再平衡，以及該如何使用再平衡策略。
✤再平衡
再平衡，就是重新調整各項資產比例，讓投資組合承受的風險與原先規劃的一致。
■再平衡的方法
1. 根據自己的風險偏好程度，配置投資標的與比例
2. 算出各個標的應有的資金分配，並定期注意資產的淨值
3. 當資產偏離時，把過高比例的資產賣出，並買進過低比例的資產
舉例來說：投資組合為股票50%、債券50%
當股票漲、債券跌，使得總資產中股票佔60%、債券佔40%，這時候就使用再平衡策略，將比例高於原先設定的資產(股票)賣出，並買入比例比原先設定低的資產(債券)，讓各資產的比例回復為股票50%、債券50%
■再平衡的重要性
- 回歸風險承受比例的本質：當初規劃投資組合時，就是考慮自己的風險承擔能力，但隨著市場的波動、資產價格的漲跌，投資組合比例的改變，代表它的風險承擔能力也會有所不同，再平衡就是讓風險承擔的情況，回歸到原本設定的情況。
- 客觀地賣出漲高的資產，並加碼弱勢的資產，也就是買低賣高
- 除了風險控管以外，還有機會增加報酬
■再平衡的時機
方法1：設定一個偏離的比例(如：5%或10%)，每當達設定的偏離比例就執行
方法2：設定一個期限(如：每年或每半年)，固定的時間一到就執行
短期的動能表現，今天漲，明天漲的機率也高，所以回復平衡的頻率不用太高，若是定期定額的投資者，也可以在每次投入資金時，同時做再平衡的動作，一樣算出各資產的資金比例，並買入來補齊和回歸原先設定的資產比例。
舉例來說：投資本金5000美金
投資組合為股票50%(2500美金)、債券50%(2500美金)
經過一段時間後，股票變為60%(3000美金)、債券40%(2000美金)
這時候定期再投入5000美金時，可同時做再平衡的動作，投資本金變為10000美金，代表股票50%(5000美金)、債券50%(5000美金)，所以將和目標資金的差額拿來購入資產，也就是股票投入5000-3000=2000美元，而債券投入5000-2000=3000美元，這也是一種再平衡的方式。
✤重點整理
◆再平衡，就是重新調整各項資產比例，讓投資組合承受的風險與原先規劃的一致
◆再平衡的方式，可以設定偏離一個比例或每隔一個期間就執行
瞭解如何找到適合自己的投資組合，並且定期檢視回歸投資組合的比例後，你一定還想問那我的投入策略該如何執行呢？是單筆投入，或是使用定期定額策略呢？下篇文章就來談談這個投入策略吧！
希望今天的筆記對你有幫助，讓我們一起成長進步吧！#主動投資自己 #被動投資金錢
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